巴基斯坦总理夏巴兹23日说，伊朗和美国此前围绕谅解备忘录的谈判并未涉及弹道导弹议题。伊朗总统佩泽希齐扬当天到访巴基斯坦。国际海事组织同日宣布启动霍尔木兹海峡地区滞留海员疏散计划。黎巴嫩真主党方面要求以色列必须从黎领土完全撤出。（新华社）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 伊朗-巴基斯坦关系 | 低 | 中性 | 短期/波动 |
| 霍尔木兹海峡 | 中 | 中性 | 短期/波动 |
| 黎巴嫩真主党 | 低 | 偏空 | 短期/波动 |
日本央行6月政策会议摘要显示，一位委员表示，日本央行完全没有理由停止减少国债购买。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 日本国债 | 高 | 中性 | 中期/趋势 |
| 日元 | 中 | 中性 | 短期/波动 |
韩国KOSPI指数继续拉升，涨幅扩大至4%，SK海力士涨超5%。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| KOSPI指数 | 高 | 偏多 | 短期/波动 |
| SK海力士 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
中信证券研报称，近年来，地产、传统基建拉动投资的动能持续弱化，而海量AI Token需求打开算力长期增长空间，中美企业同步加大资本开支，国内算力投入仍有较大提升潜力。政策层面，“六张网”落地带来万亿算力投资，国产芯片、存储、光通信迎来大规模国产替代机遇，同时我国电力供给与绿电成本优势突出，绿电直连、源网荷储一体化加速推进，算电协同构筑独有产业优势。产业链端，算力建设大幅提振铜、锡等AI金属需求，芯片供需紧张向上游原料、下游消费电子传导，叠加算力重资产属性下IDC REITs持续拓宽资金来源、支撑行业扩产，中信证券预期工业金属、半导体及终端电子产品将迎来持续涨价行情，算力、电力相关产业链具备中长期配置价值。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 电力 | 高 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 锡 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 半导体 | 高 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 消费电子 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
| IDC REITs | 中 | 偏多 | 长期/趋势 |
| AI算力 | 高 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 铜 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
中国常驻联合国副代表孙磊23日在安理会中非共和国问题公开会上发言，呼吁支持该国巩固政治成果。孙磊说，中方支持中非共和国总统图瓦德拉和新一届政府推进施政议程，赞赏中非政府为推进民族和解、实施解武复员方案所作积极努力，呼吁各武装团体恪守和平协议，按期完成解武复员，鼓励中非共和国各方继续通过包容性对话化解分歧、凝聚共识，共同维护来之不易的和平局面。（央视新闻）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 中非共和国 | 低 | 中性 | 中期/趋势 |
韩国KOSPI指数涨幅扩大至3%，三星电子涨6.6%。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 三星电子 | 高 | 偏多 | 短期/波动 |
| 韩国KOSPI指数 | 高 | 偏多 | 短期/波动 |
美国财长贝森特称，通胀将回归目标水平；有信心美联储主席将优化经济路径。(财联社)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 美元/其他 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
记者从三峡集团获悉，为全力保障长江流域汛期安全，由乌东德、白鹤滩、溪洛渡、向家坝、三峡和葛洲坝六座梯级水电站构成的世界最大清洁能源走廊，日前全面完成年度消落工作，累计腾空防洪库容358亿立方米。（央视新闻）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 长江电力 | 中 | 中性 | 短期/趋势 |
在全球能源转型与算力产业高速发展的背景下，核能凭借零碳清洁、稳定高效的核心优势，成为我国能源结构升级的核心力量，也是保障国家能源安全的重要支撑。据《中国核能发展报告（2026）》蓝皮书披露，2030年前我国核电运行装机规模有望登顶世界第一。（央视新闻）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 中国核电 | 高 | 偏多 | 长期/趋势 |
韩国KOSPI指数涨幅扩大至2.5%，三星电子股价上涨3%，SK海力士涨3.4%。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 三星电子 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| 韩国KOSPI指数 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| SK海力士 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
在韩国股市AI驱动的抛售中，市场的目光重新聚焦于散户投资增长最快的领域之一：杠杆交易所交易基金(ETF)。这些产品多年来一直是日内交易员的常用工具，但本周三星电子和SK海力士股价波动剧烈，而且韩国最高市场监管机构对允许发行单一股票杠杆ETF表达了后悔之意，这引发了投资者对这类ETF是否在加剧市场波动的重新审视。这个问题在周二变得更加紧迫，当日韩国基准Kospi指数暴跌10%，引发全球半导体股票遭抛售，并拖累欧洲和美国股指下跌。虽然很少有投资者将此次下跌归咎于杠杆ETF，但策略师们越来越将它们视为投机机制的一部分，一旦动能发生转变，杠杆ETF就会放大市场波动。随着杠杆ETF产品达到空前规模，市场对其的关注度也随之升温。数据显示，目前杠杆ETF的资产规模已超过2900亿美元，其中亚洲市场规模超过450亿美元，美国市场规模超过2200亿美元。巴克莱股票战术策略的Alexander Altmann估计，过去10个交易日中，美国杠杆ETF的再平衡平均每天约为200亿美元，大约是过去一年平均水平的四倍。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| SK海力士 | 高 | 偏空 | 短期/波动 |
| 三星电子 | 高 | 偏空 | 短期/波动 |
| 韩国KOSPI指数 | 高 | 偏空 | 中期/波动 |
当地时间6月23日下午，美国国会参议院通过一项法案，要求美国总统特朗普停止对伊朗的军事行动，将美军从与伊朗的敌对行动中撤出。表决结果为50票赞成、48票反对，2名共和党议员缺席投票。这项战争权力决议本月早些时候已在众议院通过。这是自美国1973年《战争权力法》颁布以来，首次由参众两院双双通过决议。不过，该投票大概率仅具象征意义。 根据1973年《战争权力法》，两院通过的“共同决议案”不需送白宫由总统签署。美国国会制定该法时意图将其作为终止军事行动的机制。但法律专家认为此问题尚无定论——此前从未有战争权力决议在参众两院双双通过；而1983年美国最高法院裁决称此类措施须提交总统签署或否决方能产生法律效力。 白宫方面则坚持《战争权力法》违宪，故对其无约束力。（CCTV国际时讯）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 原油 | 高 | 偏多 | 中期/波动 |
和誉医药公告，公司与全球领先制药企业礼来签署战略研究合作及授权协议。根据协议，双方将围绕多个疾病靶点开展创新药研发合作，共同推进具有全球潜力的新型候选药物。和誉医药将依托其早期药物发现平台、创新研发体系及丰富的开发经验，围绕礼来选定的疾病靶点开展新药项目的发现与早期开发活动。和誉医药将获得首付款，并有资格在后续达成开发、监管及商业化相关里程碑后获得进一步付款，潜在总金额达19亿美元。此外，和誉医药还将有权根据此次合作产生的产品年度净销售额获得阶梯式销售分成。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 和誉医药 | 中 | 偏多 | 长期/趋势 |
日经225指数低开0.25%，报69615.08点。韩国综指高开1.86%，报8356.79点。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 日经225指数 | 中 | 偏空 | 短期/波动 |
| 韩国KOSPI指数 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
中信建投证券研报指出，中国科技政策正在由追赶型创新、创新与安全并重，进一步进入以高水平科技自立自强为核心的产业闭环攻关阶段。科技政策的重心将围绕国家能力建设展开，优先补足算力、数据、基础软件、关键材料、工业母机、高端仪器等薄弱环节，再通过企业主导的产学研融通、中试验证和科技金融，将研发成果转化为可迭代的产业能力。指标层面，重点关注研发投入强度、基础研究权重、创新质量、成果转化效率和关键核心技术自主可控程度五个维度。当前中国研发投入总量已进入全球第一梯队，但基础研究占比、企业基础研究参与度、专利产业化率和关键环节工程化能力仍是制约因素。政策工具层面，供给端注重能力建设，需求端强调场景创造，制度环境形成正向激励，并通过新型举国体制形成合力。展望未来，硬科技投资将从政策主题交易转向订单验证和产业化兑现，安全、智能化与转化能力有望成为“十五五”时期政策与市场共同关注的主线。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 半导体 | 高 | 偏多 | 长期/趋势 |
中信证券研报称，6月中旬我们在美国硅谷与十余位科技行业专家进行了访谈交流。本次交流中我们主要围绕AI的整体进展、模型迭代节奏与能力展望、数据中心商业模式与CAPEX投资可持续性、AI驱动的半导体投资机会、具身机器人产业化节奏、世界模型等诸多话题进行了讨论。整体结论是：硅谷产业界对于AI进展仍偏向乐观，认为长期来看AI仍处于发展初期，具备巨大的市场空间和商业化潜力。中信证券也与几位经历过2000年科网泡沫的行业老兵进行了交流，其共识是任何产业都会经历周期，当下仍处于周期的上行阶段，但对于资本市场而言仍需高度关注估值与业绩的匹配和供给端释放的节奏，任何流动性与业绩预期波动短期都可能带来巨大冲击。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
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| AI | 高 | 偏多 | 长期/趋势 |
中国常驻联合国副代表孙磊23日在安理会中非共和国问题公开会上发言，呼吁支持该国巩固政治成果。 孙磊说，中方支持中非共和国总统图瓦德拉和新一届政府推进施政议程，赞赏中非政府为推进民族和解、实施解武复员方案所作积极努力，呼吁各武装团体恪守和平协议，按期完成解武复员，鼓励中非共和国各方继续通过包容性对话化解分歧、凝聚共识，共同维护来之不易的和平局面。 孙磊表示，中非安全形势总体稳定，但部分地区仍面临武装袭击、移牧矛盾、苏丹冲突外溢等风险。中方支持中非政府在加强军事安全能力的同时，综合施策，通过对话调解缓和族群矛盾，扩展国家治理和公共服务范围。国际社会应帮助中非共和国填补地方治理真空，加强边境管控，增强自主安全能力。 孙磊指出，当前中非共和国经济复苏放缓，发展赤字突出，人道资金缺口巨大。中方呼吁各捐助方切实兑现筹资承诺，保障人道救援顺畅落地。国际社会应帮助该国改善交通、能源等基础设施，支持发展农产品加工和其他特色产业。要加大对教育培训、医疗卫生等领域的支持，帮助创造就业、改善民生，增强经济内生动力，消除暴力滋生土壤，筑牢长治久安的根基。 孙磊表示，作为中非共和国的好朋友，中方坚定支持中非主权、独立和领土完整，愿继续同中非深化各领域合作，支持中非早日走上长治久安、繁荣发展的道路。(新华社)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
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| 中非共和国 | 低 | 中性 | 中期/趋势 |
古茗在港交所公告，建议发售19.6亿港元零息担保可换股债券及同步股份回购。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
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| 古茗 | 中 | 中性 | 短期/趋势 |
6月24日，日经指数期货转涨，此前一度跌0.5%。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
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| 日经指数 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
在AI数据中心光模块需求持续井喷的当下，另一条千亿级赛道——车载光通信，正随着新能源汽车的电气化与智能化浪潮加速发展，从概念阶段进入产品落地与生态构建的关键期。近日，多家光通信头部企业加快在汽车赛道布局。亨通光电打造全套车载光纤通信方案，公司方面介绍，可稳定实现10Gb/s以上超高速传输，带宽能力数十倍优于传统铜缆。光迅科技也对外宣布，公司提前布局车载光通信等新兴光电子赛道，持续培育第二成长曲线。华工科技在不久前举行的“光博会”上，首次发布车载以太网高速通信光模块，实现微秒级超低时延传输。产业布局背后的驱动力明确。L3准入法规有望全面放开，智能座舱与高阶智驾加速普及，传统车载铜缆在带宽、抗干扰、轻量化等方面的天花板日益凸显，以光纤为介质的车载光通信技术，成为破局汽车“带宽危机”和构建下一代电子电气架构（EEA）的关键基础设施。多位业内人士表示，今年行业共识已从“是否要上”转向“如何上车”，“光进铜退”从通信行业向汽车行业加速演进。（证券时报）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
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| 亨通光电 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 华工科技 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 光迅科技 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |