4月15日，江苏省政府召开常务会议，会议指出，要坚持扩能和提质并重、发展和监管统筹，把握产业演进趋势，聚焦关键靶向发力，推进生产性服务业向专业化和价值链高端延伸，促进生活性服务业高品质多样化便利化发展。认真研究制定服务业扩能提质行动实施方案，健全完善推进机制，增强政策支持的针对性有效性，进一步塑强“江苏服务”品牌，为高质量发展和现代化建设提供有力支撑。会议审议了《关于支持南京高水平建设区域性航运物流中心推动全省航运高质量发展的若干措施》《关于支持南京禄口机场高质量发展的若干措施》。会议指出，要围绕建设南京“五型”国家物流枢纽，进一步完善基础设施、提升枢纽能级、培育关联产业、拓展业务功能，增强全球资源要素集聚配置能力，更好服务支撑全省发展大局。（人民财讯）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| CNY | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 原油 | 低 | 中性 | 长期/波动 |
中信证券研报指出，3月以来，DRAM现货价格存在小幅回调，然主流DRAM颗粒现货相较合约溢价率仍较高，合约价延续涨势；NAND 3月合约价上涨保持强劲，涨幅超现货。TrendForce预计Q2 DRAM/NAND Flash合约价涨幅达58%~63%/70%~75%，再度上调，证明存储行业景气度维持高位。我们预计供不应求将持续至2027年，涨价贯穿2026全年，坚定看好存储产业趋势，核心推荐存储原厂及贴近原厂的设计公司。（第一财经）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| NAND | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
| DRAM | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
当地时间16日，乌克兰首都基辅传出多次爆炸声。此前，基辅曾拉响防空警报。基辅市市长克利奇科表示，乌防空部队正在执行任务。波多利斯基区一栋非住宅建筑遭袭，多地有碎片散落并引发火灾。奥博隆区也记录到碎片散落情况，紧急救援人员正赶赴现场。基辅市军政管理局表示，截至目前，袭击已造成4人受伤，其中包括一名儿童。(央视新闻)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 黄金 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| USD/CNY | 低 | 偏空 | 短期/波动 |
| 原油 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
4月14日下午，国家发展改革委主任郑栅洁赴怀柔国家实验室，专题调研能源科技创新工作。郑栅洁一行实地察看了新型换流器件、电力电缆、氢能、碳捕集等实验平台，详细了解新型电网核心装备、电力专业大模型等关键核心技术攻关进展情况，围绕未来能源发展方向和关键技术攻关、双碳目标如期实现、新能源大规模开发消纳等问题，与专家们进行了深入交流。郑栅洁表示，面对复杂多变的外部形势，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，我国能源安全保障有力有效，展现出强大韧性。他强调，大家要坚持系统观念，增强底线思维，扎实推动能源高质量发展。要立足当前、布局未来，切实保障能源供应安全，加力推动油气消费可靠有序替代，积极谋划未来能源发展方向。要积极推进能源领域碳达峰，系统谋划能源领域碳减排路径，加快新型能源体系建设，统筹推动能源绿色低碳转型。要聚焦破解新能源发展难题，强化顶层设计与科技赋能，全面提升新型电力系统质效，有效提高新能源消纳水平。国家发展改革委副主任相里斌，国家能源局局长王宏志，国家发展改革委、国家能源局相关司局负责同志参加调研，怀柔国家实验室相关负责同志陪同调研。(国家发展改革委)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 新能源 | 高 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 氢能 | 高 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 碳捕集 | 中 | 偏多 | 长期/趋势 |
位于澳大利亚维多利亚州吉朗市的一家炼油厂当地时间4月15日深夜发生火灾。目前大火仍在燃烧，暂无人员伤亡报告。这家炼油厂属于维瓦能源集团，是澳大利亚本土仅有的两家炼油厂之一，每天产能满足全国10%的成品油需求。(CCTV国际时讯)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 原油 | 高 | 偏空 | 短期/波动 |
华泰证券指出，Bloom Energy宣布与Oracle达成战略协议，计划采购总计2.8GW燃料电池（SOFC），加速数据中心基础建设，其中首期1.2GW容量已签约，目前正在部署。此举可能是对美国数据中心带动用电需求高增的再次验证，燃料电池等过渡性电源方案需求上行。看好三条投资主线：1）Bloom Energy后续扩产相关环节（基础材料和关键组件）有望受益；2）国内燃料电池供应商或受益于SOFC批量化应用和规模验证带来的降本；3）锆、钪、铬作为SOFC制造的关键金属，供给约束或加剧，利好海外稀土供应商。（人民财讯）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 锆 | 中 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 钪 | 中 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 铬 | 中 | 偏多 | 长期/趋势 |
| Bloom Energy | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
日经225指数高开0.59%，报58479.83点。韩国综指高开0.95%，报6149.49点。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 日经225指数 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| 韩国综指 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
总台记者16日获悉，巴基斯坦总理夏巴兹在社交媒体账号表示，他与沙特阿拉伯王储兼首相穆罕默德15日举行了会晤。夏巴兹介绍了巴基斯坦近期为推动和平进程所取得的进展，他表示这些努力为促成美国和伊朗在伊斯兰堡举行历史性和谈发挥了作用。夏巴兹重申，巴基斯坦坚定致力于推动美国和伊朗达成旨在实现地区持久和平与稳定的协议。夏巴兹于当地时间15日抵达沙特阿拉伯，开始对该国进行正式访问。(央视新闻)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 原油 | 高 | 偏空 | 中期/趋势 |
| USD/IRR | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 黄金 | 中 | 偏空 | 短期/波动 |
中信建投指出，本周主机厂3月产销量数据密集发布，出口及高端车销量表现再超预期，继续提示在海外因地缘冲突高油价下新能源乘用车出口将成为结构性强α。高油价及战争因素市场逐步脱敏，积极把握高景气度回调方向，AI带来的燃机景气度持续超预期、FSD在荷兰获批、机器人一级高景气度带来产业持续进化，当前优质龙头个股股价已逐渐企稳，第二季度板块新催化下建议当前积极配置布局。（人民财讯）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 新能源车 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
| AI | 中 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 原油 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| 机器人 | 中 | 偏多 | 长期/趋势 |
美国白宫新闻秘书莱维特当地时间4月15日在例行记者会上否认有关“美国正式请求延长美伊临时停火期限”的报道，称美方仍深度参与相关谈判和对话。对于美伊“可能再次进行面对面会谈”的报道，莱维特称，相关讨论确实在发生，但在白宫正式宣布之前，一切都尚未敲定。莱维特称，下一轮谈判“极有可能”仍在巴基斯坦首都伊斯兰堡举行，美方对美伊达成协议的前景持乐观态度。(CCTV国际时讯)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 黄金 | 中 | 偏空 | 短期/波动 |
| USD/IRR | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 原油 | 高 | 偏空 | 中期/趋势 |
华立科技在2025年年报电话交流会表示，公司新品《NBA超级全明星》有望在今年暑期开始陆续投放市场，具体上线节奏将结合产品研发进度与市场实际情况合理规划；本次NBA体育IP合作，历时近二年时间，依托合作伙伴协同发力、共同推进，最终顺利达成合作。《NBA超级全明星》是公司从动漫、影视类IP，正式跨界布局体育IP的关键里程碑。全球范围内，球星收藏卡受众广泛、市场认可度高，行业发展空间广阔。公司希望通过这个产品，进一步拓宽国内，乃至海外的卡片业务市场。（人民财讯）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 无直接资产 | 低 | 中性 | 长期/波动 |
基金2026年一季报进入密集披露期。季报显示，今年一季度，多只绩优基金规模大幅增长。综合绩优基金经理观点看，基于行业景气度，后市看多AI相关产业链，包括AI电力、AI应用等方向。（人民财讯）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 科技ETF | 中 | 偏多 | 中期/波动 |
| AI相关股票 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
《服务消费提质惠民行动2026年工作方案》出台、今年第二批625亿元“国补”资金下达、第六届中国国际消费品博览会吸引全球关注……近期一系列提振消费预期的政策和行业事件密集涌现。不过从资本市场表现看，商贸零售、美容护理、家用电器等消费类板块在31个申万一级行业中表现相对疲软，相关板块估值持续下行。在业内人士看来，利好因素持续叠加有望提振消费预期，并为投资者布局消费板块的结构性机遇提供积极指引。相较传统实物消费，包括免税、育儿消费、潮玩在内的服务消费、新消费等赛道更值得关注。此外，在商贸零售板块中，聚焦主业、注重效率的线下零售企业有望持续获得估值重估。（中国证券报）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 消费类股票 | 高 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 商贸零售板块 | 中 | 偏多 | 中期/反转 |
| 服务消费相关资产 | 中 | 偏多 | 中期/波动 |
哈尔斯在机构调研时表示，泰国基地已于2026年一季度基本实现盈亏平衡，经营绩效较去年环比显著改善，标志着海外产能布局迈入良性发展阶段。产能方面，基地正按计划有序推进，预计2026年可达成设计产能并具备超产潜力。成本管控仍是当前重点，尽管现阶段单位成本仍高于国内水平，但随着规模效应释放及本地化配套完善，预计2026年底可实现与国内成本基本持平，届时整体竞争力将进一步提升。（人民财讯）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 无直接资产 | 低 | 中性 | 中期/波动 |
美国财政部外国资产控制办公室15日发布公告，宣布对伊朗石油运输基础设施领域加大施压，将总计20多个实体、个人和船只列为新制裁对象。公告称，新制裁措施主要针对与已故伊朗国防委员会秘书阿里·沙姆哈尼之子穆罕默德·侯赛因·沙姆哈尼相关的石油运输网络。除伊朗外，被制裁对象还涉及阿联酋、马绍尔群岛、印度等。公告称，新制裁对准伊朗石油销售以及黎巴嫩真主党等伊朗在中东地区的“代理人”，是特朗普政府对伊朗及其地区“代理人”进行极限经济施压的一部分。（央视新闻）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 原油 | 高 | 偏空 | 中期/波动 |
| USD/CNY | 中 | 中性 | 短期/波动 |
在A股结构性机会持续涌现的背景下，一些基金经理在一季度收缩了港股仓位，将更多的资金转向A股传统产业链，拥抱电力、矿产等AI依赖的底层资产。近期，平安基金、前海开源、华富基金、融通基金等多家公募披露了2026年一季度报告。从整体持仓动向来看，依托人工智能（AI）产业发展的电力、硬件等基础设施赛道，成为公募集体加仓的核心方向。此外，传统资源股也成为基金调仓的一个重要方向。（人民财讯）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| A股 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 电力 | 高 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 矿产 | 高 | 偏多 | 长期/趋势 |
当前，国际原油市场从3月份“溢价绑架油价”的恐慌性交易，逐渐回归至基本面定价。最直观的数据表现为，纽约WTI近月期货合约升水较峰值回落约60%，国内原油期权波动率指数（VIX）自高点腰斩，同时原油期货沉淀资金规模降幅超四成。但回归基本面定价并不代表油价必然走低。相反，美国对伊朗港口的封锁或加速全球石油库存消耗。瑞银集团认为，若海峡封锁持续至4月底，国际油价有望触及每桶130美元，全球经济衰退风险将显著上升。（人民财讯）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 黄金 | 中 | 偏多 | 中期/波动 |
| 原油 | 高 | 偏多 | 短期/趋势 |
2026年以来，同业存单市场发行热度明显回落。数据显示，截至4月15日，今年以来同业存单累计发行只数、累计发行规模较去年同期均有所减少。此外，多家银行同业存单实际认购量低于计划发行量。数据显示，截至4月15日，今年以来同业存单累计发行5361只，较去年同期减少1355只；累计发行规模达7.42万亿元，较去年同期的9.88万亿元减少2.46万亿元。（证券日报）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 债券市场 | 中 | 偏空 | 短期/波动 |
| 同业存单 | 高 | 偏空 | 中期/趋势 |
| 银行股 | 中 | 偏空 | 中期/波动 |
美军中央司令部15日在社交媒体发布消息说，美军舰拦截了一艘试图突破美军封锁的伊朗货船，并迫使该船掉头返回伊朗。消息说，这艘悬挂伊朗国旗的货船14日驶离伊朗南部阿巴斯港、穿过霍尔木兹海峡并沿伊朗海岸线航行，试图规避美军封锁。美海军“斯普鲁恩斯”号导弹驱逐舰成功迫使该船改变航向，目前该船正返航驶回伊朗。消息说，自13日美军开始实施封锁以来，已有10艘船只被勒令返航，尚无船只突破封锁。当天早些时候，美军中央司令部在社交媒体发布多条消息称，对进出伊朗港口的船只实施封锁后，美军切断了经由海路进出伊朗的经济贸易往来。在阿拉伯海执行封锁任务的“的黎波里”号两栖攻击舰上，海军陆战队员还进行了近距离战斗战术训练，为执行拦截行动等任务做准备。美军中央司令部14日在社交媒体上说，超过1万名美国海军、海军陆战队和空军人员，十余艘军舰和数十架飞机正在执行封锁进出伊朗港口船舶的任务。(新华社)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| USD/CNY | 低 | 中性 | 短期/波动 |
| 黄金 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| 原油 | 高 | 偏空 | 短期/波动 |
作为“杭州六小龙”中首家冲刺资本市场的企业，深耕空间智能领域的群核科技（MANYCORE TECH）将于4月17日正式登陆港交所。该公司招股说明书明确显示，泰康人寿、阳光人寿两大险资机构担任基石投资者，合计出资约1.81亿港元，这一动作是险资加码科技赛道的具体实践，也折射出2026年以来险资参与港股IPO基石投资的热情。资讯数据显示，截至4月15日，年内险资已累计参与12家港股IPO公司的基石投资，这一节奏远超往年同期水平。（证券日报）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 港股 | 高 | 偏多 | 短期/趋势 |
| 科技股 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |