近期，富国基金、招商基金、摩根资产管理等多家公募机构相继召开投资策略会，汇聚投研精英，共同解码2026年的市场机遇。尽管视角各有侧重，但机构观点在宏观经济展望、A股市场判断以及具体赛道布局上，呈现出显著的共识与清晰的脉络。展望2026年宏观经济，多家公募机构认为，发展质量被置于更突出的位置。在富国基金策略会上，浙商证券首席经济学家李超表示，2026年发展的主旋律可概括为“固本培元，提高质量”，强调发展质量，将培育发展新动能、加快高水平科技自立自强作为重中之重。（证券日报）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 科技股 | 高 | 偏多 | 长期/趋势 |
| A股 | 高 | 偏多 | 长期/趋势 |
纽约期金失守4480美元/盎司，日内跌0.98%。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 黄金 | 高 | 偏空 | 短期/波动 |
现货黄金失守4460美元/盎司，日内跌0.8%。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 黄金 | 高 | 偏空 | 短期/趋势 |
美国海岸警卫队29日允许一艘满载原油的俄罗斯油轮驶向古巴港口，避免了一场可能发生的美俄对峙。据报道，这艘俄罗斯油轮载有约73万桶原油，预计将在29日晚进入古巴水域，并于31日到达目的地——古巴马坦萨斯港。这些原油有望暂时缓解古巴能源紧张形势。（新华社）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 原油 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
巴基斯坦副总理兼外交部长达尔29日发表声明说，就有关和平解决冲突问题，巴领导人一直与美国领导人保持沟通，美国与伊朗均表达对巴方促成谈判的信心。声明通报了当天巴基斯坦、土耳其、埃及和沙特阿拉伯四国外长会成果。声明说，达尔简要介绍了在巴首都伊斯兰堡举行美国和伊朗谈判的前景，与会各国外长表示全力支持。四国决定成立一个由四国外长组成的委员会，协商制定解决冲突的具体方案。 (央视新闻)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 黄金 | 低 | 偏空 | 短期/波动 |
| USD/IRR | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 原油 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
以色列国防军当地时间3月29日晚间发布消息称，当天早些时候，数十架以色列空军战斗机完成了对伊朗首都德黑兰基础设施的又一轮空袭。以军称，在这一轮空袭中，以军的重点是进一步破坏伊朗的武器生产能力，超过120枚弹药被投掷到用于武器研发和生产的设施，以军还袭击了用于储存和发射弹道导弹的设施以及多个防空设施。伊朗伊斯兰革命卫队航空航天部队司令赛义德·马吉德·穆萨维在社交平台发文表示，针对伊朗基础设施遭袭的回应行动仍在持续。（央视新闻）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 黄金 | 高 | 偏多 | 短期/波动 |
| USD/IRR | 中 | 偏空 | 短期/波动 |
| 原油 | 高 | 偏多 | 短期/波动 |
今年以来，存储芯片板块在强劲的行业周期和业绩支撑下，走出了不错的上涨行情。数据显示，截至3月25日，国证存储芯片产业指数今年以来上涨19%。多家机构认为，尽管存储行业已历经一轮上涨，但在AI驱动、供给趋紧及景气扩散等多重因素支撑下，本轮周期持续性或超出预期，相关公司估值仍具提升空间，存储芯片行业正迎来高景气延续的关键窗口期。（上证报）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 存储芯片 | 高 | 偏多 | 长期/趋势 |
伊朗多名政府官员3月29日纷纷表态称，美方一方面提出谈判，另一方面持续发出军事威胁，伊朗武装力量已为应对任何可能的军事行动做好准备。若美国地面入侵，伊朗将“果断反击”。(央视新闻)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 原油 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| USD/IRR | 中 | 偏空 | 短期/波动 |
| 黄金 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
以色列总理内塔尼亚胡从以军北方司令部发视频声明，宣称以色列“正在取得巨大的成就，并已改变了中东地区的面貌——伊朗已不再是过去的伊朗，黎巴嫩真主党已不再是过去的黎巴嫩真主党，哈马斯也不再是过去的哈马斯。”内塔尼亚胡表示，以色列正在进行一场“多领域作战”，打击伊朗及其“代理人”，并在伊朗内部制造“明显裂痕”。（CCTV国际时讯）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 黄金 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 原油 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
| USD/IRR | 中 | 偏空 | 中期/趋势 |
伊朗最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊29日对伊拉克什叶派宗教领袖及伊拉克人民在面对伊朗遭受侵略时表现出的鲜明立场和支持表示感谢。（CCTV国际时讯）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 原油 | 低 | 中性 | 长期/波动 |
华泰证券策略研报称，本周地缘局势反复交织全球流动性收紧预期，市场内在交投情绪极度谨慎，宏观定价逻辑生变的背景下，场内的微观博弈随之加剧，资金开始在能源冲击中寻找确定性（如锂电等），但需注意在市场缩量环境下，单一板块上涨的持续性面临考验，因此博弈方向的核心看点在于产业链中的“成本顺价”能力。向后看，当前的弱平衡即将面临多重窗口期的考验。展望后续，外有地缘政治的变量，内有“节前效应”压制，交投活跃度存在压力。但从跨月视角来看，随着4月A股步入财报密集披露期，市场的定价锚有望逐步穿透情绪扰动，重新回归基本面验证。配置上，适度关注高油价潜在受益且具备顺价能力的煤炭、电力链及化学原料，并以低位的刚需消费作为底仓。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 煤炭 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 原油 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 电力 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 化学原料 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
| A股 | 高 | 偏空 | 短期/波动 |
| 锂电 | 中 | 中性 | 短期/波动 |
| 消费 | 低 | 偏多 | 中期/趋势 |
据多家以色列媒体29日报道，以色列南部城市贝尔谢巴一处工业区当天遭伊朗导弹击中，现场燃起大火，有“危险物质泄漏”。报道说，贝尔谢巴以南的内奥特霍瓦夫工业区当天下午遭伊朗来袭导弹击中，引发大火。以色列公共广播公司援引消防救援人员的话说，救援清理工作预计将“持续数小时”，附近人员“应留在安全区域内”，避免吸入空气中的“有害物质”。以色列消防救援部门说，已派出三个专业危险品处理小组来评估危险等级。内奥特霍瓦夫是以色列南部主要工业区，主要进行化学品生产和危险废料处理。(新华社)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| USD/CNY | 低 | 中性 | 短期/波动 |
| 原油 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| 黄金 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
当地时间3月29日，伊朗伊斯法罕省副省长表示，美国和以色列对伊斯法罕市多地区发动了袭击，其中伊斯法罕理工大学在过去一周内第二次成为袭击的目标。在26日时，伊朗方面称，美以袭击了伊朗伊斯法罕理工大学内的一栋建筑，未造成人员伤亡。（央视新闻）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 黄金 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| USD/CNY | 低 | 中性 | 短期/波动 |
| 原油 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
麦纳麦消息：巴林内政部29日发表声明说，鉴于伊朗的导弹和无人机袭击，巴林宣布对使用渔船及休闲船只的海上活动实施宵禁。声明说，该禁令自29日起生效，每日18时至次日4时实施。声明说，“这些措施是为了在当前形势下加强海上安全并提升应对能力”，要求相关人员遵守海上宵禁的时间规定，以确保自身安全并避免承担法律责任。(新华社)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| USD/CNY | 低 | 中性 | 短期/波动 |
| 黄金 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| 原油 | 高 | 偏多 | 短期/波动 |
3月29日晚，据广东省气象台消息，当天中午前后，原位于广西的强对流云团移入广东并逐渐东移加强，受其影响，茂名、云浮、肇庆、清远、佛山、广州等市先后出现中到大雨局部暴雨，并伴有8～10级局地12级短时雷雨大风和冰雹。（央视新闻）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 农业商品 | 中 | 偏空 | 短期/波动 |
近日，南阳市委常委、副市长张堃率队到中科星图股份有限公司北京总部考察交流，聚焦低空经济发展，共商政企合作新路径。双方举行座谈，围绕深化政企合作、打造中原低空经济标杆进行了务实交流。（中科星图）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 中科星图 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
近期，多家电池企业与车企陆续公布全固态电池研发进展与量产时间表。中国科学院院士、中国电动汽车百人会副理事长欧阳明高在2026年度车百会研究院专家媒体交流会上表示，“现在好多人都在等固态电池，我觉得不用等，现在的电动车已经很好了。”他表示，全固态电池预计2027年开始装车，但真正形成规模、占到市场1%的份额，可能还需五到十年。 (中国新闻周刊)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 锂 | 中 | 偏空 | 长期/趋势 |
巴勒斯坦方面消息称，以色列军队当天空袭加沙地带南部汗尤尼斯，造成包括1名女孩在内的6名巴勒斯坦人死亡，另有4人受伤。现场目击者称，遇袭地点包括警方检查站。加沙地带医疗部门消息人士说，死者中包括数名警察。以军尚未对此发表回应。（央视新闻）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 黄金 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| 原油 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| USD/CNY | 低 | 中性 | 短期/波动 |
中国地震台网正式测定：3月29日21时49分，在新疆巴音郭楞州尉犁县（北纬40.86度，东经84.19度）发生3.4级地震，震源深度21公里。（央视新闻）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
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| 黄金 | 低 | 中性 | 短期/波动 |
| 原油 | 低 | 中性 | 短期/波动 |
3月29日，海南省政府与顺丰集团在海口签署战略合作框架协议。根据协议，双方将坚持优势互补、互利共赢原则，充分整合各自优势资源，建设智慧物流设施，推动南部物流枢纽项目落地，构建“智慧口岸+智能仓储+国际干线+智慧运输”一体化供应链服务体系；围绕“低空+”应用生态开展联合创新，打造便捷、高效、韧性的城市物流运行体系；积极拓展海南国际货运航线，推动国际航空货运量高质量提升，助力航天领域物流产业协同发展，打造绿色低碳示范高地，为高标准建设海南自由贸易港注入新动能。（海南日报）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
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| 物流 | 低 | 中性 | 长期/趋势 |