据秘鲁地球物理研究所国家地震中心消息，当地时间2月26日18时21分，该国中部沿海利马大区卡涅特省奇尔卡以西36公里处发生5.0级地震，震源深度53公里。首都利马市区有明显震感。目前暂无人员伤亡和财产损失报告。（央视新闻）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| USD/CNY | 低 | 中性 | 短期/波动 |
| 原油 | 低 | 中性 | 短期/波动 |
| 黄金 | 低 | 偏多 | 短期/波动 |
| 秘鲁比索 | 低 | 偏空 | 短期/波动 |
| 铜 | 低 | 偏空 | 短期/波动 |
荷兰光刻设备制造商阿斯麦高管表示，公司新一代极紫外光刻机已准备就绪，芯片制造商可开始将其用于大规模生产。该设备单价约4亿美元，为初代EUV机型的两倍。阿斯麦首席技术官马尔科·皮特斯称，该设备已累计加工约50万片硅晶圆，停机时间极低，图案精度达到量产标准。（第一财经）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 半导体设备 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 半导体指数 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
| ASML | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 芯片 | 中 | 偏多 | 长期/趋势 |
华泰证券研报称，继续看好海外燃机量价齐升+国内供应链出海+燃机供给外溢三条主线：1海外燃机量价齐升。海外整机厂商产能已普遍排满至2029年末，随产能释放有望实现新签订单确收的量利齐升；2国内供应链出海。热端叶片等供应链瓶颈环节紧张持续加剧，马斯克在2026年2月采访中亦提及为保障电力供应“SpaceX和Tesla可能不得不在内部自行制造涡轮叶片”；3燃机需求外溢。头部重燃扩产仍待2027年后释放，30%+的供需缺口下需求外溢趋势短期内仍将加强。一方面，国内轻燃已实现自主知识产权和热部件自供能力，看好国产燃机出海趋势。另一方面，传统用于备电和船舶的内燃机在电力短缺下亦有望提供主供电解决方案，看好国内内燃机及相关产业链出海。（人民财讯）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 内燃机相关股票 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 燃气轮机相关股票 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
国际数据公司（IDC）表示，受内存芯片价格暴涨推高成本影响，全球智能手机市场将在2026年出现有史以来最大年度跌幅，出货量预计下降12.9%至11.2亿部，创十余年来最低水平。IDC表示，数据中心对内存的强劲需求挤压了消费电子供应，迫使厂商提高售价。今年智能手机平均售价预计上涨14%至523美元的历史高位。安卓厂商将面临更大压力，而苹果和三星有望凭借高端定位和更强资产负债表扩大市场份额。（第一财经）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 苹果股票 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| 智能手机相关股票 | 高 | 偏空 | 短期/波动 |
| 内存芯片 | 高 | 偏空 | 短期/波动 |
| 三星股票 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
美国与伊朗在日内瓦举行的第三轮间接谈判结束后取得进展，伊朗外交部长阿拉格奇表示双方在制裁解除及核问题上进入协议基本框架阶段。下一轮谈判可能转至维也纳举行，美方态度低调。分析人士指出，尽管有阶段性成果，但最终协议仍需观望，因为美伊在关键问题上立场仍有距离，且谈判进程受地区局势及政治因素影响波动。（央视新闻）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| USD/IRR | 低 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 原油 | 高 | 偏多 | 短期/波动 |
| 黄金 | 中 | 偏空 | 短期/波动 |
据报道，Meta已签署租用谷歌AI芯片的协议，将用谷歌芯片开发新的AI模型。（界面新闻）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| GOOGL | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| META | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
日本东京2月份整体消费物价同比增长1.6%。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| JPY | 中 | 中性 | 短期/波动 |
| 日本国债 | 低 | 中性 | 短期/波动 |
据报道，Stellantis考虑引入其中方合作伙伴零跑汽车的电动车技术，以帮助降低旗下菲亚特、欧宝和标致等欧洲大众市场品牌的成本。（界面新闻）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 电动车行业 | 中 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 菲亚特 | 低 | 中性 | 短期/波动 |
| 欧宝 | 低 | 中性 | 短期/波动 |
| 标致 | 低 | 中性 | 短期/波动 |
| Stellantis | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 零跑汽车 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
研究机构IDC表示，受前所未有的存储芯片短缺影响，2026年全球智能手机市场将萎缩12.9%，标志着一场“前所未有的危机”。这一最新预测较此前估计大幅下调，这是对席卷整个电子行业的存储芯片紧缺局面的最新评估。支撑人工智能（AI）任务的先进存储需求已耗尽全球供应，紧张局面将持续至明年相当一段时间，目前许多智能手机制造商的商业模式面临威胁。（界面新闻）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 智能手机 | 高 | 偏空 | 中期/趋势 |
| AI相关资产 | 中 | 偏空 | 中期/波动 |
| 智能手机行业 | 高 | 偏空 | 中期/波动 |
| AI相关技术 | 中 | 偏空 | 中期/波动 |
| 存储芯片 | 高 | 偏多 | 中期/波动 |
| 智能手机市场 | 高 | 偏空 | 短期/波动 |
| AI | 中 | 中性 | 长期/波动 |
华泰证券研报称，2月25日，上海五部门联合印发楼市新政“沪七条”。在限购松绑、公积金支持、房产税优化三大维度全面发力，放松力度高于年前的北京新政。华泰证券认为，新政将有效降低购房门槛、提升支付能力，精准激活刚需与改善需求，放松力度超市场预期。叠加2月2日的收储新政，有望推动上海楼市从“预期底”向“量价修复”加速过渡，为一线城市稳市场提供重要样本，也有望为房地产市场存量去化与行业转型注入新动能。看好“三好”房企、优秀商业运营商、港资房企、高分红物管公司的投资机遇。（人民财讯）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 房地产股票 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
| CNY | 中 | 偏多 | 中期/波动 |
数据显示，截至2月26日记者发稿时，今年以来共有80家医药生物行业上市公司接受机构调研。值得关注的是，翔宇医疗、爱朋医疗、美好医疗等脑机接口概念股吸引多家机构调研，脑机接口产品研发进展、商业化情况、未来发展规划等成为机构关注的焦点。与此同时，创新药出海热度不减，多家药企亦获机构关注。业内人士表示，AI大科技浪潮下，医药行业有望释放新的成长逻辑，继续看好以创新为主的医药科技主线，重点关注脑机接口、AI医疗、创新药出海等。（证券时报）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| AI科技股票 | 中 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 医药生物股票 | 高 | 偏多 | 长期/趋势 |
今年初，我国对外免签“朋友圈”再度扩容，加拿大、英国持普通护照人员过境不超过30天可免办签证。作为我国免签入境“第一站”，上海近年来凭借高品质医疗服务持续“圈粉”海外，慕名前来求诊者的人数不断走高。来自上海市卫生健康委的相关数据显示：2025年全市公立医院服务外籍患者7.32万人次（持外籍护照就诊），相较2024年的6.76万人次增幅超8%。据悉，上海于2020年、2023年先后推出非公和公立医院国际医疗（旅游）试点工作，服务量持续增长。（上观新闻）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 医疗保健股 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
| USD/CNY | 低 | 中性 | 短期/波动 |
春节期间，算力产业链新闻不断。OpenAI“大幅下调”算力投资，引发广泛关注和讨论；Meta与英伟达达成一项价值数十亿美元的芯片采购协议；Taalas芯片的异军突起引人瞩目……在业内人士看来，OpenAI并非是预算下调而是表达口径的差异，将原来“8年广义基建”口径改为“5年算力专项”，并非意味着AI泡沫破灭和产业发展“刹车”，而是产业发展进入更务实阶段，开始回归商业本质，更加关注营收利润。北美云厂继续增长的资本开支，将使得算力及英伟达产业链继续保持高景气度。不过，在AI应用加速落地的背景下，产业链公司对算力结构、AI大模型乃至于商业模式的需求，都将发生变化，AI推理算力、国产AI芯片的投资机遇值得重点关注。（上证报）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 国产AI芯片 | 高 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 英伟达 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 算力股 | 中 | 偏多 | 中期/波动 |
人工智能（AI）的尽头是算力，算力的尽头是能源。人工智能的发展浪潮越汹涌，产业界对电力供给的焦虑就越大。于是，那个被称为“人造太阳”的可控核聚变重新进入聚光灯下，并被视作有望从根本上解决人类能源问题的“终极方案”。眼下，这条战略级科技赛道正迎来政策与资本的双重加持。据记者不完全统计，2026年以来，星环聚能、中科清能、东昇聚变、束研聚创等可控核聚变项目陆续更新了融资进展。与此同时，押注这一方向的投资机构也从几年前少数机构的“孤注一掷”，到如今国资、产业资本与市场化基金纷纷入场、加速布局。可控核聚变不再只是宏大叙事，而正在成为资本继人工智能、商业航天、量子计算之后，又一个更具确定性的硬科技赛道。“作为硬科技投资人，如果不布局可控核聚变，很可能错过下一代科技革命中最关键的能源变革机遇。”中科创星创始合伙人米磊表示。（人民财讯）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 可控核聚变股 | 高 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 硬科技投资 | 中 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 能源股 | 中 | 偏多 | 长期/反转 |
2026年，A股并购重组市场延续高景气态势，呈现量质齐升、政策红利集中释放、产业筑基、控制权变更活跃等特征，成为推动上市公司高质量发展和培育新质生产力的关键路径。截至2月25日，上市公司年初以来首次披露的并购重组交易达507起，同比增加33起；合计金额约1300亿元。其中，重大资产重组案例20起，与去年同期持平，交易规模整体保持稳健。硬科技领域持续成为并购重组主战场，市场结构不断优化。分板块看，主板并购数量仍占主导，占比58.3%，但同比下降超7个百分点，体现传统行业并购从规模扩张向精益整合转型；双创板块（创业板+科创板）占比提升至近38.9%，同比增加7个百分点，半导体、人工智能、生物医药等硬科技细分领域活跃度突出；北交所占比2.77%，以“专精特新”定位提供差异化补充。（人民财讯）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| A股 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 人工智能股 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 生物医药股 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 半导体股 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
委内瑞拉前总统尼古拉斯·马杜罗已向美国法院提交动议，要求驳回其面临的刑事起诉，称相关程序违反正当法律程序，并争辩美国政府阻止委内瑞拉政府支付其辩护费用不合法。马杜罗此前在纽约联邦法院就美国提出的包括毒品恐怖主义与可卡因走私等联邦罪名出庭并否认所有指控。（央视新闻）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| USD/CNY | 低 | 中性 | 短期/波动 |
| 原油 | 中 | 偏空 | 中期/波动 |
匈牙利当地时间27日零时（北京时间27日7时）许，一列货运列车从匈牙利首都布达佩斯的费伦茨城火车站驶出，标志着匈塞铁路匈牙利段正式开启货运运输。(新华社)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| EUR/HUF | 低 | 中性 | 中期/趋势 |
| 基建股 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 匈牙利福林 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 欧元 | 低 | 中性 | 短期/波动 |
| 匈牙利铁路 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
谷歌推出最新图像模型Nano Banana 2，为新款Flash模型带来高保真图像生成与更快速、更先进的编辑功能；将在谷歌旗下各产品中逐步上线。将于3月23日在谷歌营销平台推出Gemini Advantage。（界面新闻）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| AI科技股 | 低 | 偏多 | 短期/波动 |
| 人工智能相关股票 | 中 | 偏多 | 中期/波动 |
| GOOGL | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| AI技术股 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| AI相关股票 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| 谷歌股票 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 谷歌 | 高 | 偏多 | 短期/波动 |
截至2026年02月26日，全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust持仓量为1097.90吨，较前一个交易日增加0.28吨。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 黄金 | 高 | 偏多 | 短期/趋势 |
| SPDR Gold Trust | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| USD | 低 | 偏空 | 短期/波动 |
券商“春播”时节悄然提前。截至2月26日，已有华福证券、、、等多家券商举行春季策略会，开源证券、、华源证券、国泰也已排定时间表。与往年相比，今年券商春季策略会“抢跑”态势明显。受访人士认为，这一现象折射出行业竞争格局的演变，在公募降佣背景下，“以研究换佣金”的传统模式受到挑战，券商研究所正加速向“以服务换收入”的模式转型。 (上证报)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 券商 | 低 | 中性 | 中期/波动 |
| 科技股 | 高 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 科技 | 中 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 周期 | 中 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 周期股 | 中 | 偏多 | 长期/趋势 |