明晟公司（MSCI）公布了MSCI股票指数2026年8月指数审议结果。在本次调整中，MSCI中国指数新纳入智谱、鼎泰高科、凯莱英、华峰测控、燕东微、国际复材等33只股票，剔除万科A、智飞生物等32只股票。调整将于8月31日收盘后生效实施。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 国际复材 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 智谱 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 鼎泰高科 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 凯莱英 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 华峰测控 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 智飞生物 | 中 | 偏空 | 中期/趋势 |
| 万科A | 中 | 偏空 | 中期/趋势 |
| 燕东微 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
截至8月12日，上交所融资余额报13552.37亿元，较前一交易日增加48.13亿元；深交所融资余额报12837.43亿元，较前一交易日增加45.75亿元；两市合计26389.80亿元，较前一交易日增加93.88亿元。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| A股 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
花旗分析师Alicia Yap等在报告中将腾讯目标价上调至765港元，并重申买入评级，因腾讯的人工智能计划显示出明显成效，同时核心业务保持韧性。花旗将腾讯今明两年的资本开支假设分别上调至2007亿元人民币和2350亿元。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 腾讯 | 高 | 偏多 | 短期/趋势 |
澳洲央行肯特表示，对数据中心和AI相关基础设施的大量投资有助于支撑总需求增长。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| AUD | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
国际金价亚太时段冲高，纽约期金站上4500美元/盎司，日内涨0.89%。现货黄金站上4440美元/盎司，日内涨0.88%。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 黄金 | 高 | 偏多 | 短期/趋势 |
据同花顺iFinD数据，昨日黄金ETF持续净流出2.69亿元，其中华安黄金ETF(518880)净流出3.07亿元,终结了此前连续20个交易日申赎资金净流入状态，这是自3月以来的最长连涨纪录，在此前反弹之前，黄金ETF在44个交易日中有38个交易日出现资金流出。自7月15日至8月11日，黄金ETF申赎资金累计净流入累计超132亿元。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 黄金 | 中 | 偏空 | 短期/反转 |
澳洲联储助理主席肯特表示对中性利率的估计存在相当大的不确定性。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| AUD | 中 | 中性 | 中期/波动 |
8月13日，日本芯片相关股大幅上涨，铠侠股价上涨6.2%，爱德万测试上涨6.1%，Lasertec上涨4.3%。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| Lasertec | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| 日本芯片股 | 高 | 偏多 | 短期/趋势 |
| 铠侠 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| 爱德万测试 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
8月13日，力拓宣布，Tomago铝冶炼厂与澳大利亚政府、新南威尔士州政府达成协议，将通过一份为期10年的购电协议（PPA）获得长期电力供应，协议覆盖至2038年。该协议将于现有电力合同2028年12月31日到期后生效，2033年起电力将全部来自可再生能源。根据协议，Tomago铝冶炼厂计划到2038年投资11亿澳元，其中1亿澳元用于脱碳项目。Tomago铝冶炼厂年产铝最多59万吨，约占澳大利亚年产量的40%，直接雇用约1000人。力拓持有该合资企业51.55%股权。（界面新闻）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 力拓 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 铝 | 高 | 偏多 | 长期/趋势 |
现货黄金站上4430美元/盎司，日内涨0.53%。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 黄金 | 高 | 偏多 | 短期/趋势 |
当地时间8月12日，摩根士丹利美国主题研究策略师Michelle Weaver表示，企业对人工智能的应用正日益产生实质性成效，但算力供应受限仍是制约增长的瓶颈。“我们的供应非常不足。我们看到算力在成为一种受限资源，”Weaver表示。“电力瓶颈、政治瓶颈、劳动力瓶颈——这些因素将在未来几年制约供应。”她表示，25%的标普500指数成分股公司如今可以量化AI投资带来的可衡量回报，高于一年前的14%。数据中心融资也十分充裕，英伟达与华尔街金融机构合作为AI基础设施筹集5000亿美元就是例证。Weaver表示，算力瓶颈主要有两个原因：缺少建设数据中心所需的劳动力，以及为数据中心供电的电力不足。即使考虑到将比特币挖矿设施改造利用、燃料电池等创新供电方案，她估计仍存在10%-20%的电力缺口，这意味着未来数年算力仍将是受限且高价值的资源。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 标普500 | 中 | 中性 | 中期/波动 |
| 数据中心 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 英伟达 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
据同花顺iFinD数据显示，2026年8月12日，ETF资金整体净流出114.94亿元，股票型净流出138.58亿元，宽基型净流出124.30亿元。当日ETF资金净流出榜单排名前3依次为：华泰柏瑞沪深300ETF（510300）净流出31.14亿元，南方中证1000ETF（512100）净流出18.88亿元，华夏上证科创板50成份ETF（588000）净流出11.74亿元。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 沪深300 | 高 | 偏空 | 短期/波动 |
| 科创板50 | 中 | 偏空 | 短期/波动 |
| 中证1000 | 中 | 偏空 | 短期/波动 |
现货白银涨超1%，现报65.98美元/盎司。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 白银 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
截至2026年08月12日，全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust持仓量为1025.81吨，较前一个交易日增加3.14吨。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 黄金 | 高 | 偏多 | 短期/趋势 |
今天（8月13日），粤港澳大湾区重点工程狮子洋通道项目将迎来建设新进展。控制性工程狮子洋大桥的关键受力结构、堪称大桥“定海神针”的东、西两座锚碇将全部完成主体施工，为后续猫道及主缆的架设奠定基础。狮子洋通道全长约35公里，西起广州南沙，东至东莞虎门、沙田两镇，是继港珠澳大桥、深中通道后，粤港澳大湾区又一座重要跨江通道，也是珠江口首条双层复合公路通道，预计2029年建成通车。（央视新闻）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 大湾区基建 | 中 | 中性 | 长期/趋势 |
MSCI亚太指数上涨1%至277.49点。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| MSCI亚太指数 | 高 | 偏多 | 短期/波动 |
云知声公告，公司近日正式发布自研医学影像多模态大模型（U2-RadiMed）。该模型为国内首个深度融合医学影像理解、报告生成、临床推理决策与视觉问答的全链路影像大模型，支持单张、多张影像与文本的多模态混合输入，全面覆盖CXR（胸部X光）、CT、MRI等主流医学影像类型，构建起报告生成、病灶检测与定位、临床推理、临床决策、通用医学VQA、高级医学推理六大核心能力框架，可完成「看影像→调知识→做推理→出结论」的完整工作闭环。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 云知声 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
中信证券表示，美国7月CPI全面符合预期，核心通胀延续温和表现，二次通胀效应微弱，这有助于进一步缓解市场对通胀风险的担忧。我们仍认为美国通胀粘性不强，预计美国总体CPI同比在三季度内将大致延续温和放缓趋势并于9月触底，此后在今年四季度稍有反弹并于明年3月快速下行。我们仍预计美联储今年全年按兵不动，衍生品市场定价的加息预期还有进一步下修的空间。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 黄金 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 美元指数 | 高 | 偏空 | 中期/趋势 |
现货黄金站上4420美元/盎司，日内涨0.28%。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 黄金 | 高 | 偏多 | 短期/趋势 |
韩国综指涨幅扩大至4%，现报6843.21点。个股方面，SK海力士涨超6%，三星电子涨超4%。日经225指数涨幅扩大至1%，现报68491.63点。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| SK海力士 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| 韩国综指 | 高 | 偏多 | 短期/趋势 |
| 三星电子 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| 日经225 | 高 | 偏多 | 短期/趋势 |